정부 지출의 증가는 지출보다 더 많은 수요를 창출합니다. 예를 들어 정부가 기업으로부터 1억원어치의 상품을 사면 기업의 고용과 이윤이 증가하고 기업 근로자의 소득과 주주의 이익이 늘어나 소비가 늘어난다. 소비 증가는 또한 다른 회사에서 생산하는 재화와 서비스에 대한 수요를 증가시킵니다. 이 과정은 정부가 처음에 지출한 것보다 더 많은 수요를 생성하기 때문에 승수 효과라고 합니다.
총수요에 대한 승수효과는 소비가 정부지출로 인한 근로자 소득 증가에 유의하게 반응할 때만 증가한다. 반대로 정부가 지출을 늘려도 총수요가 증가하지 않는 현상을 구축효과라고 한다.